在经历了连续数年的高速增长后，我国光伏行业在2026年开局迎来重要转折。国家能源局最新数据显示，今年1月至2月全国光伏新增装机容量为32.48GW，同比下降17.71%。
万联证券投资顾问屈放在接受《证券日报》记者采访时认为，这一变化标志着光伏行业正从“规模扩张”向“价值竞争”深度切换。新增装机规模的阶段性回调，既是市场自我调节的结果，也为行业“反内卷”提供了窗口期。在此背景下，落后产能将加速出清，头部企业凭借技术优势进一步巩固市场地位，行业分化态势正持续加剧。
装机增速放缓
对于前两个月光伏装机同比下降，上海有色网光伏高级分析师郑天鸿在接受《证券日报》记者采访时表示，当前组件价格相对较高，迫使终端项目收益下降，从而导致装机量下滑。
屈放认为，今年前两个月装机同比下降还受到政策过渡期的影响，分布式管理办法、上网电价市场化改革等新政策刚刚推出不久，市场存在一定的观望情绪，导致部分项目延迟落地。
从全年趋势看，多家机构已下调2026年国内光伏新增装机预期。中国光伏行业协会预测，2026年国内光伏装机规模将从2025年的315.07GW降至180GW到240GW，之后缓慢回升。国金证券研报称，2026年国内光伏装机较大概率出现光伏平价以来的首次负增长。
屈放也认为，从目前的市场和政策环境来看，全年装机增速放缓已成定局。
尽管装机增速放缓，但中国电力企业联合会预计，2026年太阳能发电装机规模将首次超过煤电装机规模，年底风电和太阳能发电合计装机规模达到总发电装机的一半。
在业内看来，装机规模的回调对行业“反内卷”将产生积极影响。“这将进一步对拼价格的模式带来冲击，也将加速向高效率、高价值的方向转变，这与‘反内卷’的核心目标高度重合。”郑天鸿称。
“装机增速放缓有利于行业加速优胜劣汰，倒逼企业回归技术竞争主航道。”屈放则表示，当前行业产能供需失衡、同质化严重，正是这种结构性问题造成了低价“内卷式”竞争。破解“内卷”的根本出路，在于引导竞争从单纯的价格战转向技术与质量的深度比拼。
招标与制造双端分化
在装机增速放缓的背景下，光伏行业分化态势正加速显现，这种分化在招标端和制造端同步上演。
从招标端来看，近期多家央企相继完成2026年光伏组件框架采购，高效组件已成为招标标配，技术准入门槛大幅提升。
中国华电集团有限公司(以下简称“华电集团”)近期的2026年光伏组件集中采购备受市场关注，其总规模8GW的招标中，N型高效组件标段规模达6GW，明确要求组件转换效率不低于23.8%、功率不低于645W。
从开标结果看，高效标段共有25家企业参与，报价区间为0.78元/W至1.018元/W，平均0.8831元/W，头部品牌报价明显高于行业整体平均水平，这也是近年来央企光伏组件集采首次出现超过1元/W的报价。
最终，隆基绿能（601012）科技股份有限公司(以下简称“隆基绿能”)、TCL中环（002129）新能源科技股份有限公司、协鑫集成（002506）科技股份有限公司、上海爱旭新能源股份有限公司等7家企业中标高效标段。此外，国家电力投资集团有限公司、中国大唐集团有限公司、中国华能集团有限公司等央企的年度框采中，N型组件采购占比普遍超过70%，效率要求全线提升。
“从2025年开始，多数项目已明确要求组件招标以高效为主。”郑天鸿表示，高效技术路线逐渐获得大型央国企的认可，这将引导产业链向高效、高价值方向集中，弱化单纯价格竞争。
屈放分析称，近期的组件招标反映出集中式电站市场的两大趋势：下游对高效率、高可靠性组件的偏好持续增强，具备技术优势的企业可通过差异化产品获得溢价；招标模式已从单纯拼价格转向按效率划分标段，技术准入门槛提升至23.8%，这加速了落后产能的出清进程。
从制造端来看，不同企业间的技术差距正在拉大成本梯度。材料成本控制能力成为分化加剧的关键变量，白银价格近期的高位波动给光伏行业带来持续成本压力，银浆在光伏电池的非硅成本占比已达50%以上。屈放分析称，在此背景下，用铜、铝等贱金属替代白银成为全行业必须突破的技术瓶颈。
隆基绿能相关负责人向《证券日报》记者透露，该公司在BC电池生产中采用贱金属替代银技术，预计今年第二季度上马，可实现单瓦成本进一步下降。
“头部企业在银浆替代技术的研发和量产速度方面具备显著优势，不同企业的技术替代节奏差异将进一步拉大成本梯度，推动行业分化提速。”郑天鸿表示，长期来看，中国光伏组件行业正逐步告别“低价内卷”的竞争模式，转向“技术议价”的高质量发展赛道，先进技术路线的渗透速度将加快，行业将迎来技术驱动的全新发展阶段。
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